Co dwie głowy to nie jedna, część 13

W jaki sposób odkładać na emeryturę?

   Jestem Jarek. Przede mną jakieś 40 lat pracy i już dzisiaj zastanawiam się nad moimi finansami. Czy wchodzić w coś takiego jak załączam w liście, czy samemu lepiej odkładać w banku, funduszach, obligacjach, uskładać jakieś 200-300 tys. i samemu sobie wypłacać dodatkowo do emerytury 800-1200 zł przy tylko 5% zysku z któregokolwiek instrumentu finansowego, nawet nie ruszając kapitału. A przy okazji, czy te towarzystwa ubezpieczeniowe i ich programy inwestycyjno-oszczędnościowe uwzględniają np. wypłacanie waloryzacji przy okresie 20-30 lat, bo wszędzie pomija się problem inflacji, siły nabywczej pieniądza, czy będzie to tylko umowna tzw. renta. Będę wdzięczny za poradę i „prześwietlenie”.

Aleksander Matyja, niezależny doradca finansowy
 

    Odpowiadając na to pytanie, sięgnijmy najpierw pamięcią do informacji, która całkiem niedawno poruszyła sporą część społeczeństwa. Otóż, jak podały media ZUS wypłacił pierwszej emerytce 917,8 zł, z czego z otwartego funduszu emerytalnego (OFE) dostała zaledwie 23,65 zł. Dlatego myślenie o przyszłej emeryturze już w wieku rozpoczęcia pracy jest jak najbardziej uzasadnione.
    Zakładając, że ma pan ok. 40 lat do osiągnięcia wieku emerytalnego, można przyjąć agresywny wariant oszczędzania do momentu uzyskania świadczeń emerytalnych, czyli inwestować w fundusze akcyjne. W takim przypadku zakładam 8% zysku na rok po odjęciu podatku, jeśli występuje, a w czasie wypłacania świadczeń emerytalnych można przyjąć 4% zysku rocznie nie ruszając kapitału - inwestując w fundusze pieniężne lub obligacyjne.
    Ma pan rację, nie wszystkie towarzystwa ubezpieczeniowe uwzględniają w swoich programach indeksację (waloryzację) składek. Jeżeli już to robią, to indeksacja ta jest na ogół o wiele wyższa niż założony cel inflacyjny przez Radę Polityki Pieniężnej, który wynosi 2,5% rocznie.
Podnoszenie co roku płaconych składek jest jedną z metod uwzględniania inflacji w inwestycji. Jest to metoda progresywna, czyli co roku trzeba się liczyć z wyższą składką – w pana przypadku składka ta przy braku dodatkowych opłat i podatku belki, na początku wynosiłaby ok. 170zł, a na koniec inwestycji sięgałaby już ok. 450zł. Nie każdy bierze pod uwagę taki wzrost płaconych składek, co zwykle się kończy przerwaniem waloryzowania składek lub zerwaniem umowy.    

    Drugą - preferowaną przeze mnie - metodą jest obliczenie mnożnika inflacji w stosunku do planowanego okresu inwestycji. Przykładowo w okresie 40 lat, przy założeniu 2,5% inflacji rocznie mnożnik ten wynosi 2,685, co oznacza, że 2,685zł będzie warte za 40lat równowartość dzisiejszej złotówki., a 805.500zł będzie miało wartość obecnych 300 000zł. Jest to metoda, w której zakłada się stałą kwotę płacenia składek, więc dzięki temu można bardzo łatwo porównać koszty wybranego sposobu oszczędzania. W pana przypadku, jeżeli inwestowałby pan za pomocą Otwartych Funduszy Inwestycyjnych (OFI), miesięczna kwota inwestycji powinna wynieść ok. 275zł, zaś gdyby zdecydował się pan na otwarcie Indywidualnego Konta Emerytalnego w jednym z Towarzystw Funduszy Inwestycyjnych to, kwota miesięcznych inwestycji powinna wynieść ok. 230zł. Najdroższym wariantem będzie wybór programu inwestycyjno-ubezpieczeniowego, w którym płacona składka wyniesie aż 485zł.
    W przypadku wypłacanych składek: aby nie naruszać kapitału, niezależnie od wybranego sposobu oszczędzania, będzie pan mógł wypłacać ok. 2685zł na czysto miesięcznie, co będzie stanowiło wartość dzisiejszych 1000zł.  

Aleksander Matyja "Co dwie głowy to nie jedna"
 Gazeta Wyborcza 11.05.2009r.

Dodatek "Pieniądze" nr 14/2009